При этом колебания цены базового и защитного активов могут значительно отличаться по времени. Может не только защитить инвестора от падения цены актива, но и принести прибыль. Если инвестор обзор брокера трейд алл крипто открывает короткую хеджирующую позицию к акции, то получает инструмент с низкой корреляцией к базовому активу.
Хеджирование: инструменты и методы для ограничения инвестиционных рисков
Компании, инвесторы и трейдеры хеджируют вероятные убытки с помощью деривативов. При таком варианте используется сразу несколько инструментов хеджирования, и за счет их диверсификации дополнительно снижаются риски. Например, для защиты портфеля с российскими акциями используют одновременно фьючерсы на индекс Мосбиржи и валютную пару «доллар — рубль». Хеджирование путём открытия противоположных позиций на рынке реального товара и фьючерсном рынке.
Стратегия позволяет снизить потенциальные убытки, связанные с неопределенностью на финансовых рынках. Хеджирование — страхование рисков на финансовых рынках. Инвестор прибегает к ним, когда опасается, что цена купленного или проданного актива может измениться в нежелательную для него сторону. Хеджирование – методика сокращения рисков инвестора, также его можно назвать инструментом защиты от рыночного обвала.
Инструменты
В то же время хеджирование способно не только компенсировать падение, но даже дать прибыль. Так, открыв короткую позицию к акции, мы получаем инструмент с корреляцией −1 по отношению к базовому активу. Значит, падение акции приведет к сопоставимому росту хеджирующей позиции. А если зашортить фьючерс на акцию, можно получить прибыль за счет кредитного плеча. Российская компания подписала контракт в долларах на покупку товаров с оплатой через 2 месяца.
Например, инвестор приобретает ценные бумаги, так как рассчитывает, что они со временем подорожают. Практически любые операции по сохранению и накоплению денег связаны с рисками. Для их снижения вкладчики пользуются специальными инструментами. Рассказываем, что такое хеджирование, простыми словами.
Опционы
Выборочное хеджирование характеризуется тем, что сделки на фьючерсном рынке и на рынке реальных товаров различаются по объёму и времени заключения. Даже инвесторы, которые обладают большим опытом работы, далеко не всегда могут спрогнозировать, как будут складываться обстоятельства на финансовом рынке. Поэтому процесс хеджирования включает как плюсы, так и минусы.
При падении цены акции хеджирующая позиция вырастет. Хеджирование — это стратегия управления рисками, которую применяют для компенсации потерь. Хеджирование не сможет полностью устранить риски, но позволит защитить портфель активов от неблагоприятных колебаний рынка и минимизировать убытки в условиях нестабильности. Разбираемся, что такое хеджирование, какие есть стратегии хеджирования и инструменты.
Другая сторона обязуется принять поставку и выплатить сумму денежных средств в оговоренной валюте. Фьючерсный контракт обязывает обе стороны исполнить обязательства по условленной цене или поставить товары соответствующего качества. Позволяет инвесторам контролировать уровень риска и управлять им, что дает возможность прогнозировать будущие убытки и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Хеджирование, диверсификация и страховка — это способы снижения рисков, но между ними есть ключевые различия. От английского futures, что переводится как «будущее». Для этого заключают новую сделку, которая покроет потери от основных вложений.
Стратегии и методы страхования рисков
- Рассчитываются свопы на основании котировки базового актива в границах суммы, которая определена контрактом на установленную дату платежей в течение действия контракта.
- Если риски оправдаются, и случится падение, инвестор не пострадает финансово, он получит возмещение.
- Страхуется риск невыполнения обязательств по сделке.
- Диверсификация достигается путем инвестирования в различные классы активов, которые не связаны друг с другом.
- Как и любая страховка, хеджирование стоит денег.
Таким образом, если цена действительно упадет, можно продать фьючерсы и компенсировать убытки. Фьючерсный контракт предполагает заключение сделки с посредником, в основе которой лежит продажа актива через биржу по заранее оговоренной цене. Слово «хеджирование» произошло от английского hedge, которое в переводе означает «ограничивать; гарантия, страховка».
При этом для долгосрочных и пассивных инвесторов оптимальный путь — диверсификация портфеля, а не хеджирование. Бывает чистое хеджирование, когда открывается зеркальная позиция по тому же активу, что и базовый. Но часто используют перекрестное — посредством другого инструмента. Страхуется риск невыполнения обязательств по сделке.
Например, вы вложили крупную сумму в какую-то компанию и опасаетесь того, что стоимость ее акций пойдет вниз или вообще резко обвалится. Тогда вы обращаетесь к некоторому посреднику, который берет на себя ваши риски за определенную плату. Чаще всего свопы заключают между компаниями, но сделки возможны и между частными инвесторами. Кроме того, важно понимать «бету» ваших акций — на сколько они более или менее волатильны, чем индекс. Если у вас высокорисковые акции, то хедж должен быть больше, если более консервативные — меньше.
Первое предполагает разовое формирование защитной позиции, второе — когда хеджирующая позиция видоизменяется в процессе. Например, вы рассчитывали на падение актива, но он продолжил рост. Вероятность коррекции стала выше, поэтому вы увеличиваете долю хеджа, уже отталкиваясь от новой цены.